Liquidity ในการซื้อขาย Forex คืออะไร ?

Liquidity ในการซื้อขายคืออะไร ?

“Liquidity” แปลว่า สภาพคล่อง

สภาพคล่องของ Forex ช่วยให้การค้าขายง่ายขึ้น ทำให้ตลาดได้รับความนิยมในหมู่ผู้ค้า อย่างไรก็ตาม ความแปรปรวนบางอย่างในตลาด FX จำเป็นต้องนำมาพิจารณาเพื่อวัตถุประสงค์ด้านสภาพคล่อง บทความนี้จะอธิบายแนวความคิดเกี่ยวกับสภาพคล่องของฟอเร็กซ์และความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง โดยท้ายที่สุดแล้วจะพยายามให้ความเข้าใจโดยรวมว่าสภาพคล่องส่งผลต่อการซื้อขายอย่างไร

สภาพคล่องคืออะไรและมีความสำคัญอย่างไร?

สภาพคล่องใน ตลาดฟอเร็กซ์เป็นไปตามคำจำกัดความ ความสามารถของคู่สกุลเงินที่จะซื้อขาย (ซื้อ/ขาย) ตามความต้องการ เมื่อคุณซื้อขาย คู่สกุลเงินหลักคุณกำลังซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง อย่างไรก็ตาม คุณกำลังซื้อขายตามสภาพคล่องที่มีอยู่ของสถาบันการเงินซึ่งนำคุณเข้าหรือออกจากการซื้อขาย (คู่สกุลเงิน) ที่คุณเลือก

ไม่ใช่คู่สกุลเงินทั้งหมดที่มีสภาพคล่อง อันที่จริง สกุลเงินมักจะมีระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่าเป็นคู่เงินหลัก คู่รอง และคู่ที่แปลกใหม่ (รวมถึง สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่) 

สภาพคล่องสูง:

สภาพคล่องสูงใน forex หมายถึงคู่สกุลเงินที่สามารถ ซื้อ/ขาย ในขนาดที่มีนัยสำคัญโดยไม่มีความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสูง (ระดับราคา) – เช่น คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR /USD

คู่สกุลเงินหลักอื่น ๆ (สภาพคล่องสูง) ที่ควรทราบ:

• GBP/USD
• USD/JPY
• EUR/GBP
• AUD/USD
• USD/CAD
• USD/CHF
• NZD/USD

สภาพคล่องต่ำ:

สภาพคล่องต่ำในฟอเร็กซ์หมายถึงคู่สกุลเงินที่ไม่สามารถซื้อ/ขายในขนาดที่มีนัยสำคัญได้โดยไม่มีความแปรปรวนมากในระดับราคาอัตราแลกเปลี่ยน – เช่น คู่สกุลเงินแปลกใหม่ เช่น PLN / JPY

สภาพคล่องของ FOREX กับการไม่มีสภาพคล่อง: 3 สัญญาณที่ต้องระวัง

จากมุมมองของเทรดเดอร์ ตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำจะมีการเคลื่อนไหวหรือ ช่องว่าง ที่วุ่นวาย เนื่องจากระดับของปริมาณการซื้อหรือขายในช่วงเวลาหนึ่งๆ อาจแตกต่างกันอย่างมาก ตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเรียกอีกอย่างว่าตลาดลึกหรือตลาดที่ราบรื่นและ การเคลื่อนไหวของราคา ก็ราบรื่นเช่นกัน ผู้ค้าส่วนใหญ่ต้องการและควรต้องมีตลาดที่มีสภาพคล่อง เนื่องจากเป็นการยากมากที่จะ จัดการความเสี่ยงหากคุณอยู่ผิดด้านของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ

สัญญาณที่ต้องระวัง 3 ประการ ได้แก่ :

1. ช่องว่างเมื่อทำการซื้อขาย FOREX

ช่องว่างใน forex แตกต่างกันไปเมื่อเทียบกับตลาดอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ช่องว่างของราคาสามารถเกิดขึ้นได้ในฟอเร็กซ์ หากการประกาศอัตราดอกเบี้ยหรือการประกาศ ข่าวที่มีผลกระทบสูง อื่น ๆ ออกมาขัดกับความคาดหมาย

ช่องว่างอาจเกิดขึ้นได้ในช่วงเปิดของสัปดาห์ในบ่ายวันอาทิตย์ในสหรัฐอเมริกา หากมีการประกาศข่าวในช่วงสุดสัปดาห์ ช่องว่างโดยรวมในอัตราแลกเปลี่ยนมักจะน้อยกว่า 0.50% ของมูลค่าสกุลเงิน

แผนภูมิด้านล่างแสดงความแตกต่างในสภาพคล่องระหว่างตลาดตราสารทุนและตลาดฟอเร็กซ์ โดยเน้นที่ ช่องว่าง

ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะมีช่องว่าง: FTSE 100 Index

ตลาด Forex มีช่องว่างน้อย/ไม่มีเลย:

ตลาดที่ซื้อขาย ตลอด 24 ชั่วโมงเช่นตลาดฟอเร็กซ์ถือเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากกว่าหรือมีแนวโน้มที่จะมีช่องว่างน้อยกว่าเนื่องจากลักษณะที่ต่อเนื่องในตลาดตราสารทุน สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถเข้าและออกจากตลาดได้ตามดุลยพินิจของพวกเขา ตลาดที่ซื้อขายเพียงเศษเสี้ยวของวันเช่นตลาดตราสารทุนของสหรัฐหรือตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะถูกย่อเข้าสู่ตลาดที่บางลงเพราะราคาอาจพุ่งสูงขึ้นหากข่าวข้ามคืนออกมาตรงข้ามกับความคาดหวังของฝูงชน

2. อินดิเคเตอร์สภาพคล่องของอัตราแลกเปลี่ยน

โบรกเกอร์มักเสนอตัวเลือก “ปริมาณ” บนแผนภูมิซึ่งผู้เทรดสามารถวัดสภาพคล่องของตลาดได้ อินดิเคเตอร์สภาพคล่อง forex นี้ตีความโดยการวิเคราะห์แท่งบนแผนภูมิปริมาณ

แถบปริมาณแต่ละแถบแสดงถึงปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งทำให้ผู้ค้ามีสภาพคล่องโดยประมาณที่เหมาะสม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าโบรกเกอร์ส่วนใหญ่สะท้อนเฉพาะข้อมูลสภาพคล่องของตัวเองเท่านั้น ไม่ใช่สภาพคล่องในตลาดฟอเร็กซ์โดยรวม อย่างไรก็ตาม การใช้สภาพคล่องของโบรกเกอร์เป็นตัววัดสามารถแสดงถึงตลาดค้าปลีกได้อย่างเหมาะสมโดยขึ้นอยู่กับขนาดของโบรกเกอร์

3. ช่วงเวลาที่แตกต่างกันของวันเสนอปริมาณสภาพคล่องที่แตกต่างกัน

เทรดเดอร์ระยะสั้นหรือนักเก็งกำไรควรตระหนักว่าสภาพคล่องในฟอเร็กซ์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในแต่ละ วันซื้อขาย มีชั่วโมงที่ใช้งานน้อยกว่าเช่น เซสชั่นเอเชีย ซึ่ง มักจะเป็นช่วงซึ่ง หมายความว่า แนว รับและแนวต้าน มีแนวโน้มที่จะถือจากมุมมองของการเก็งกำไร เซสชั่นของ ตลาดที่มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ เช่น เซสชั่นลอนดอนและเซสชั่นของสหรัฐ มีแนวโน้มที่จะเกิดการฝ่าวงล้อมและการเคลื่อนไหวเปอร์เซ็นไทล์ที่ใหญ่ขึ้นในวันนั้น

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเทียบกับผลตอบแทน

ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในตลาดการเงินมักจะเป็นสัดส่วน ดังนั้นจึงต้องคำนึงถึงการทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรด

ตัวอย่างหลักของความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในตลาดฟอเร็กซ์คือ วิกฤต ฟรังก์สวิสในปี 2558 ธนาคารกลางสวิสประกาศว่าจะไม่คงค่าเงินฟรังก์สวิสไว้กับ เงินยูโร อีกต่อไป ทำให้ตลาดระหว่างธนาคารพังเนื่องจากไม่สามารถกำหนดราคาได้ ตลาด. สิ่งนี้ทำให้โบรกเกอร์ไม่สามารถเสนอสภาพคล่องให้กับ CHF ได้ เนื่องจากการกำหนดราคาระหว่างธนาคาร (กระดูกสันหลังของการกำหนดราคาฟอเร็กซ์) ราคาEUR /CHF อยู่ไกลจากช่วงก่อนหน้า สิ่งนี้นำไปสู่ยอดคงเหลือในบัญชีลูกค้ารายย่อยสำหรับการซื้อขาย CHF เหล่านั้นที่จะได้รับผลกระทบอย่างมาก แม้ว่าเหตุการณ์ “Black Swan” เหล่านี้จะหายาก แต่ก็ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้

ผู้เทรด forex รายย่อยจำเป็นต้องจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเหล่านี้โดยลด ระดับ เลเวอเรจ หรือใช้การหยุดที่รับประกันโดยที่นายหน้ามีหน้าที่ให้เกียรติ ระดับราคาหยุด ของคุณ

ไม่ควรมองข้ามการชั่งน้ำหนักตัวเลือกระหว่างความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและผลตอบแทน และควรรวมไว้เป็นส่วนหนึ่งของกิจวัตรการวิเคราะห์ของเทรดเดอร์